NON HA SENSO - 12 agosto 2024
Questo è un articolo che mette a confronto ETF/fondi di investimento con una stock che rappresenta una strategia di investimento
La domanda è: ha senso investire in fondi di investimento o ETF azionari globali? La mia risposta è: NO
Perchè? perchè c'è una azione quotata che ha migliori performances nel medio-lungo termine, non ha costi, presenta una strategia chiara, trasparente, sempre aggiornata da 50 anni i cui principi sono altrettanto chiari e trasparenti.
Si tratta di Berkshire di W. Buffett
Dico subito che preferisco investire qui che in Fondi di investimento o ETF (Vanguard) passivi....Non c'è competizione...vince sempre Berkshire
Qui il confronto dal 1 gennaio 2022 con qualche etf /fondo. La differenza di performance è imbarazzante
In Italia Pictet Megatrend è molto apprezzato: dal 1 gennaio 2022 è addirittura negativo mentre Berkshire è a +50%!!
l'ETF Vanguard (passivo) +20%
Vediamo a 5 e 10 anni (Vanguard e Amundi non hanno questa anzianità quindi li tolgo ma inserisco altri 3 fondi)
La situazione non cambia
Berkshire +125% contro +97% di JPM Global Focus....
10 ANNI
Berkshire +300% in 10 anni
Il secondo in classifica (questa classifica) +200%
Pictet Megatrend = +150%
Il rischio è sostanzialmente lo stesso: in 10 anni Berkshire ha performato il DOPPIO!!
domanda: perchè devo pagare un gestore (Pictet) per avere una performance che corrisponde al 50% di Berkshire che non mi costa nulla (se non quando la acquisto)?
LA MIA STRATEGIA
Chi scrive è un consulente finanziario che deve suggerire le opportunità migliori: preferisci "remunerare" il Consulente che ti trova le opportunità oppure il Gestore di un Fondo che performa meno della metà di un altro strumento?
Ti spiego anche quali sono i parametri che Berkshire usa per selezionarele stocks del suo portafoglio:
- PE e FWD PE devono essere inferiori a 15 (PE = Price earning)
- P/FCF inferiore a 10 (Price/Free Cash Flow)
- Margine di profitto superiore al 15%
- ROI superiore al 10%
- Redditizio
- Pagamento del dividendo
- EPS negli ultimi 5 anni superiore al 20% (Earning Per Share)
- Gestione competente
IN CONCLUSIONE
Non sei obbligato ad accettare di investire in strumenti GESTITI ma dovresti sentirti obbligato ad investire in strumenti EFFICIENTI. Per questo forse vale la pena affidarti (pagando lui) ad un Consulente che ti aiuti a trovare questi strumenti EFFICIENTI. Il mio lavoro è propria questo.
