POTREBBE ESSERE IL CIGNO NERO NEL TECH? - 26 gennaio 2025

Da qualche giorno è esploso un caso....

che avrà ripercussioni enormi non solo nel settore tecnologico ma anche finanziario.

La Cina con DeepSeek potrebbe rappresentare la minaccia più grande per S&P e Nasdaq poiché la sembra aver creato un modello di intelligenza artificiale rivoluzionario per forse 50-100 milioni di $ contro i 5 o 10 miliardi di Meta, OpenaI, Google, Microsoft per Gemini, Claude, Chatgpt ecc...
e senza avere accesso a chip Blackwell di Nvidia che costano 30mila $ l'un e ora ne stanno comprando milioni...
Ma Meta, OpenaI, Google, Microsoft, Tesla...ecc.. stanno spendendo sui 5-600 miliardi nel 2025 per l'AI.
Se i cinesi dimostrano che sono in larga parte superflui poi cosa fanno ?

la Cina è una civiltà che dura da 2mila anni ed è totalmente indipendente dagli USA, è ritornata al suo ruolo che aveva fino al 1700 quando ha perso la rivoluzione industriale. Sono 1,500 milioni e hanno un sistema MERITOCRATICO da più di 1,000 anni. Non avevano caste o nobiltà in Cina, ma si erano burocratizzati e ossificati in un unico sistema centralizzato.
Ora con la tecnologia e la scienza moderna applicano il loro sistema meritocratico, per cui fai carriera se sei competente. I capi del Partito vanno avanti se gestiscono con successo una provincia, non perchè partecipano ai talk show o perchè dei media di miliardari li "selezionano"

Il premier cinese, vice di Xi, ha tenuto una conferenza pubblica con i giovani ingegneri di Deep Seek questa settimana, dove tutti i politici erano ingegneri. Alla fine hanno deciso di far finanziare dalla Bank of China 135 mld (in dollari) di intelligenza artificiale. La Cina sforna 5 milioni di laureati in materie scientifiche e tecniche all'anno
Sono 100 milioni ogni 20 anni. Stanno conquistando ogni settore tecnologico avanzato. E reprimono sempre la finanza e lo stato controlla le banche
Hanno inventato Deep Seek perchè il governo aveva RIDOTTO i compensi dei managers del settore finanziario

La Cina è un altro mondo e nell'insieme fa gli interessi della gente

L'apparizione di Deep Seek https://chat.deepseek.com dovrebbe far suonare i campanelli d'allarme nell'intero apparato capitalista occidentale. Per la prima volta, ho davvero paura che gli Stati Uniti stiano perdendo il loro predominio, la loro influenza, la loro capacità di innovare e la loro abilità di competere su scala globale. Il problema principale non è solo eccessiva regolamentazione o l'inerzia burocratica. Il vero problema è anche la classe dirigente: una elite di managers panciuti, avversi al rischio, strapagati e sopravvalutati che ha sistematicamente smantellato i meccanismi che un tempo rendevano gli Stati Uniti competitivi. Meta è un ottimo esempio di questo (guardate cosa è successo con Llama): con un fondatore a gestirlo, ora immagina Google con un manager professionista a gestirlo e 5.000 vicepresidenti sottostanti. Nel frattempo, la Cina sta facendo grandi progressi. Non si tratta solo dei droni o del modello di intelligenza artificiale di livello mondiale; è l'intero ecosistema. I robot stanno costruendo altri robot su larga scala. La loro tecnologia è economica, efficace e onnipresente. La filiera produttiva mondiale, il suo nucleo produttivo, è di fatto cinese. La Cina non sta solo recuperando terreno, sta anche scalando il futuro. Se l'Occidente continua su questa strada (pensiero a breve termine, inefficienza manageriale e rifiuto di dare priorità all'innovazione strategica), rischia di diventare irrilevante di fronte a un sistema progettato per la precisione e il predominio a lungo termine. Questa non è solo una sfida, è una minaccia esistenziale per la leadership economica e tecnologica occidentale.

Secondo le statistiche del PIL gli USA è a 25mila mld e la Cina 17mila mld. Ma il consumo di energia elettrica in Cina è ora 10 TWh e in USA 4 TWh. Il PIL è una statistica falsa, se spende il triplo per la sanità o i college dice che sei più ricco di chi spende un terzo e ottiene risultati simili. Il Pil reale cinese è probabilmente il doppio

Nel 2020 la Cina e gli USA avevano lo stesso export di auto e Germania e Giappone il triplo della Cina. Adesso, solo 4 anni dopo, la Cina è sopra tutti,
Non ci si rende conto che sono 1,450 milioni e hanno ormai tanti ingegneri e scienziati quanto il resto del mondo occidentale. In USA o in UK o in Italia il 20-25% fa facoltà scientifiche e tecniche. in Cina il 45-50%. Ma sono 1,450 milioni di persone, con un QI medio di 105 e in Europa e USA con l'immigrazione è sceso sotto 100

CHART TRIMESTRALE DI NVDA CON UN COMBO SELL 13

Gli short cinesi stanno cadendo in una trappola

FXI = short a livelli record

BABA = La resilienza passata durante Trump #1 mostra cosa succede quando il sentimento cambia

I mercati rialzisti nascono dal massimo pessimismo. Gli short stanno per pagare. Godetevi la festa che sta arrivando

Grazie a @DecodeMarkets