Sono giorni di up & down ...
incredibili che stanno logorando i risparmiatori: vediamo qualche pensiero a rigardo.
- 1) la situazione è in via di definizione?
Anche se lo stretto di Hormuz fosse “aperto” da oggi, ci vorranno settimane perché i prezzi alla pompa in Europa si stabilizzino e mesi prima che si torni alla normalità.
Ci sono due ordini di ragioni: danni e tempistiche. Sui tempi, la crisi ha impiegato un mese e mezzo prima di cominciare a investirci perché le navi uscite da Hormuz a febbraio erano in viaggio per raggiungerci. Allo stesso modo ci vorranno 3-5 settimane prima che i nuovi carichi comincino a raggiungere l’Europa.
Sul GNL va ancora peggio: ci vorrà più di un mese perché la produzione torni a pieno regime, e solo da quel momento comincerà il conto alla rovescia delle 3-5 settimane.
Inoltre, il Golfo registra danni severi a pozzi, raffinerie e strutture di esportazione. Dopo lo sblocco iniziale di tutte le navi che sono ancora bloccate lì, dovremo verificare quanta capacità è stata perduta (soprattutto per prodotti come jet fuel e diesel) e quanto ci vorrà per ripristinarla.
Sul GNL, gli attacchi iraniani hanno ridotto la capacità di esportazione del Qatar del 20% per almeno 3 anni.
- 2) osserva questa immagine: esprime preoccupazioni profonde se la situazione continua per le prossime settimane.
L'infografica che ho caricato delinea uno scenario di crisi sistemica globale, descrivendo come diversi shock nelle catene di approvvigionamento stiano interagendo per creare una situazione economica e sociale senza precedenti.
Ecco una sintesi dettagliata di ciò che suggerisce il documento:
1. Effetti a catena sulla Supply Chain
L'infografica identifica cinque "cascate" critiche che colpiscono settori vitali:
- Energia e Trasporti: L'impennata del prezzo del petrolio fa lievitare immediatamente i costi di trasporto, che vengono scaricati sui consumatori in pochi giorni.
- Industria: La carenza di gas porta alla chiusura di fabbriche ad alta intensità energetica (acciaio, cemento, chimica) in Europa e Asia.
- Alimentazione: Il blocco dei fertilizzanti causerà un calo dei raccolti nei prossimi 6-12 mesi, portando a un'impennata dei prezzi alimentari che colpirà duramente le popolazioni più povere.
- Sanità: L'interruzione delle catene farmaceutiche causa carenze di farmaci generici e interrompe i trattamenti per le malattie croniche.
- Produzione: La scarsità di plastica blocca il packaging e la produzione di componenti per auto, elettronica e forniture mediche.
2. Perché questa crisi è differente
Il documento evidenzia che non siamo di fronte a una crisi convenzionale per diversi motivi:
- Simultaneità: Gli shock non sono sequenziali ma avvengono tutti nello stesso momento, togliendo alle economie il tempo di adattarsi.
- Interconnessione totale: Petrolio, gas, fertilizzanti e cibo sono legati tra loro; ogni shock amplifica l'altro in un ciclo continuo.
- La Trappola della Stagflazione: L'aumento dei prezzi unito al calo della produzione mette le banche centrali di fronte a scelte di politica economica quasi impossibili.
3. Fattori Logistici e Riserve
Vengono indicati limiti fisici che aggravano la situazione:
- Assenza di alternative rapide: Lo Stretto (presumibilmente di Hormuz o Bab el-Mandeb, data la data del 2026 e i conflitti citati nei report precedenti) non ha bypass vitali. Circumnavigare l'Africa aggiunge 2-3 settimane di tempo e costi enormi.
- Riserve limitate: Le riserve strategiche di petrolio e gli stock coprono solo 60-90 giorni; una crisi che superi questo arco temporale porterebbe in un territorio del tutto inesplorato.
Conclusione: L'immagine suggerisce uno scenario di estrema fragilità del sistema globale, dove la dipendenza dai combustibili fossili e dalle rotte marittime critiche funge da catalizzatore per un'inflazione galoppante (soprattutto alimentare e sanitaria) e una recessione industriale.
COME DIFENDERSI FINANZIARIAMENTE PARLANDO?
Osserva anche questa chart
C’è sempre un ritardo, che può arrivare anche a 3-6 mesi, ma quando l’energia sale abbastanza (petrolio sopra i 70 dollari), le materie prime agricole inevitabilmente seguono. Qui, Petrolio vs Indice Bloomberg Agricoltura (linea azzurra) - caffè, mais, cotone, soia, olio di soia, farina di soia, zucchero e grano.
Ora abbiamo anche una crisi dei fertilizzanti in aggiunta.
Oggi ci saranno stock come Nutrien (NTR) che avranno una giornata NEGATIVA in quanto correlate alla Benzina ed al Crude Oil ma se il trend continua al rialzo una opzione è proprio quella di AGGANCIARSI all'Agribusiness per sfruttare il rialzo dell'inflazione che potrebbe arrivare.
NB. Il segnale di BUY su NUTRIEN è scattato 1 anno fa: da allora +50%. I segnali CONTRARIAN sono questi: quando nessuno ne parla e quando sono convenienti è il momento migliorare per accumularli.
La strategia per gli ABBONATI è questa: STRATEGIA MACRO AGGRESSIVE CONTRARIAN.... per essere sempre in anticipo rispetto al resto del mercato!
